《亚洲V堂网》

陌陌从＂良＂

（观察者网讯）“净网”行动仍在继续，这场4月初发起的互联网“净化(👲)战役”已初见成效：一时间百度遭罚，网(💤)易被立案调查，而一直被冠以中国版的“Tinder”(一款美国火热的约会软件)陌陌也没能幸免。日前，北京市文化(🏷)市场行政执法总队对陌陌作出警告、罚款以及功能整顿。

事实上，作为中概股市场最性感(💜)的股票，陌陌一直备受市场争议，因为定位为陌生(🃏)人交友，其“约炮神器”标签一直挥之不去。

成也萧何败萧何(🙅)。靠着“约炮神器”的名号名噪一时的陌陌迅速走红，不仅比肩(🍏)微信，还把故事讲到了华尔街。去年12月11日，成立仅三年时间的陌陌成(📦)功在纳斯达克证券交易所挂牌上市。

然而光环的背后，是上市后公司股价的持续低迷，甚至公司(🤖)股价一直处于破发的尴尬境地。截至4月10日收盘，公司股价报于11.96美元/股，较公司上市之初的发行价下跌40%。

究其根本，在(🐂)更多的(🛳)业内投行人士看来，“陌陌没有成熟的货币化商业模式。”

“2015年(🎐)我们在商(😞)业化的路上不会停止。”按照公司创始人唐岩的规划，陌陌正把目光瞄上了移动秀场视频领域，试图走一条差异化道路，弥补公司用户粘性差与货(🌛)币化不足的短板。

一场翻身仗抑或重蹈前次覆辙，仍是一个谜。

股价破发：商业模式不清晰

3月5日，陌陌发布上市以来首份财报。

据财报显示，陌陌2014年第四季度净营收为1860万美元，与去年同期230万美元相比，增长702.3%；2014全年净营收为4480万美元，比去年同期的310万美元增长1330%。

在运营(🛳)方面，2014年第四季(🌡)度运营亏损(🐚)300万美元，净亏损为250万美元。2014年全年净亏损为2540万美元，与2013年相比亏损增长了172.5%。陌陌方面表示，主要是成本和开销的增(💇)长抵消了净收入的(🛎)增长。

然而在各项数据表现不俗的情况下公司股价并没有迎来预期的上涨。

在经历了上市(🍴)首日疯涨之后，从第二个交(📑)易日开始，陌陌的股价一直遭到华尔街投资者们的冷遇。

从2014年12月12日第二个交易日大跌11%开始，陌陌的(📞)股价到4月10日已经跌到了11.96美元，最低曾经达到过10.82元，总市值也维持在21.50亿美元，与刚上市最高价相比，股价跌幅高达4成，市值损失了三分之一。

对于股价的下跌，海外投行人士李锐对理财周报记者表示，“主要原因是，一方面(🦀)，他的用户数有些虚构，上市之初应该没有6000万，上市之初，有冲数据(🤝)的情况。另一个最主要的原因是，陌陌至今仍没有一个成熟的货币化商业模(✡)式。”

尽管，按照CEO唐岩披露的数据，截至2014年12月，陌陌的月活跃用户数达6930万，同比增长106%。其中，付费会员数增长到了290万，会员收入为1190万美元，较去年同期的增长481%。

但不容忽视的是，尽管陌陌的注册用户有1.8亿人，但其中付费会员只有230万，相对注册用户，转化率为1.3%，相对月活跃用户，转化率为3.8%，这一转化率与(🎇)QQ的(💃)2014年第四季度会员(⛱)用户付费率(占月活(🚃)跃用户)10.8%相比，仍有近7%的差距。

事实上，从2013年4月份才开始货(🕠)币化进程的(📔)陌陌，商业模式是被认为一直不清晰的。

从目前公司主营的会员付费、广告、游戏三块业务来看，会员收费仍作为公司的主要营收手段，是不可能做(🍛)大做强(🈳)的。

“从来没听(🔺)说哪家公司靠(📨)会员收入能够做大做强的。”李锐对理财周报记者分析，会员(😰)收入最多作为公司发展的一个有力保障，但是要指望会员收费实现盈利(📼)，犹如天方夜谭。

“行业内可(🍦)以对比的就是qq，他目前有8亿的用户，但是付费收入占总收入的比例(🎲)仅为10.8%左右(📈)。”李锐(🔒)补充(💷)。

事实上，从易观智库监测到的用户数据显示，陌陌的用户群的学历不高，主要(👅)以高中/中专学历为主，这部分(🐏)人的收入也是以2000到3000元左右居多，这也决定了他们的付费能力不足(😲)现状。

陌陌下一站：发力移动秀(🧜)场？(🌛)

与此同时，备受市场争议的还有陌陌的另一痛点：用户粘性不强。

一(😶)位正在陌生人交(♟)友软件中创(🎒)业的创业者也表示：“陌陌要往前走，光靠陌生人社(➖)交肯定是不行的，粘性不够，但如果陌(🆘)陌转型，做群组社交、自建群等，例如生活的小区周边有羽毛球或者金融群，用户就会更多。”

事实上(🚬)这只是陌陌在“转型”的道路上(🔧)不断探索的一个缩影。从去年12月底开始，陌陌找到(💔)58同(🍭)城，试图进入移(👹)动互联(🎒)网本地生活的(🎱)O2O服务领域。与此同时公司在移动互联网游戏方面也在进行(💨)尝试。2014年陌陌推出11款游戏及线上礼物商城。

然而(💰)无论是本地(🚔)生活服务，还是移动互联网(🙀)游戏，都没(🚹)有解决陌陌最本质的问题，即用户(🔕)粘性差的致命弱点。

在进行商业化的过程中，一直(🎡)保持着对数据(🤹)非常敏锐(🎋)的观察的(🏿)唐岩把目光投向了移动秀场领域(👔)。

4月8日，互联网(🤕)招聘网站拉勾网的招聘信(🐲)息显示，陌陌正在视频领域招兵买马。对此，理财周报记者多次致电陌陌市场部求证，其工作人员并没有(♉)否 认，仅表示，“公司的确在做视频(📥)业务。但是具体朝着哪个方向去做，以及一个具体的时间，我们现在(😢)还没有对外披露的内容可(📂)以公布。”

一位长(📳)期(♐)跟踪陌陌的(🚥)华北某券商传媒(🚹)行业分析师(♓)王冉(😷)对理财周报记者证实了该(💑)消息，公司确实在发力移动端的秀场业务(🌁)。“其实陌陌搞移动端的秀场业务潜力(🔌)还是比较大的。因为它本身在移动端就有近7000万的月活跃用户数，而且秀场的用户粘性较强，货币化也会加速。”

事实上在一些行业分析(🤱)师眼中，如果陌陌不做移(📯)动秀场业务，靠其现有的商(📐)业模式是很难壮大的，甚(✅)至活下去都变得不可能。

做秀场业务则可以提高用户粘性。

“所谓的粘性(🛸)主要是取决于公司的媒体的产品质量。”在王冉看来，移动秀场可以提(🛸)高媒体质量。比如说，网易新闻是(🐒)有信息流的(🍄)，当信息流的产品质量 高了，它的用户粘性自然就高了。同样的道理(🥄)，秀场是一种视频类的媒体，其本身就比一般性媒体黏性高，再有陌陌本身在移动端就有非常多的用户(🌆)，它在这个过程 中只需要提高用户的粘性就可以了。

“其实陌陌早就应该做这一块业务，因为有用户，再加秀场这种粘性强的媒体，两者一拍即合。”李锐也对陌陌的秀场业(📘)务表示支持。

在具体形式上，李锐介绍，陌陌的移动秀场跟YY、9158等PC端有类似的地方，但也有不同点。比如说(✴)，陌陌的(😒)移动秀场每天只有一场，而且所有用户(🛠)接收的内容(👲)都一样的。

“这样做的一个好处就是，可以激发同一类(💛)人的(⏳)兴趣点，增强用户粘性的同时也活跃了平台用户(🔱)。”李锐表示。

尽管陌陌已在纳斯达克成功上市，但唐岩和他的团队也没有顺风顺水。

据《人民日报》海外版报道，2014年以来，全国“扫黄打非”办公室陆续接到群众举报，反映北(💠)京陌陌科技有限公司开发运营的“陌陌群组(🚲)”、“陌陌吧”栏目中存在(😕)大量淫秽色情信息。经组织有关部门监测和鉴定，“陌陌群组”、(🏴)“陌陌吧”栏目中有41种图片、视频等(👀)内容属淫秽色情互联网出版信息。3月13日，北京市文化市场行政执法总(🔌)队对该公司作出警告、罚款人民币60000元的(🐡)行(🐰)政处罚，并要求其立即关闭传播(🏁)淫秽色情信息的群组、吧，删(🕳)除相关文字、图片、视频等信息，对全部群组、吧进行筛查，停止网民上传视频功能，向执法机关提交整改报告，并向社会公开道歉。

就在上市前，唐岩还遭到了老东家网易的炮轰。网易曾发表声明揭露陌陌创始人兼CEO唐岩在网易工作期间存(🌚)在不法行为，丧失职业操守，个人作风有问题。

网易声明称，唐岩自2003年12月至2011年9月期间在网易工作，在职期间，利用职务之便，获取网(🌉)易提供的各种信息、技术资(🎲)源，私创“陌陌”。从而窃取网易公司商业利益，丧失基本职业操守。

此外，唐岩作为网易前总编辑，利用公司对其信任，向其妻（张思川）做创始人的四度(北京)广告有限公司输送上百万元经济利益。严重(🥔)损害网易公司权益。

网易还披露，唐岩在网易工作期间，还因个(🤥)人(🔨)作风问题于2007年被中国警方拘留10日。作为网易高(🛰)级员工，唐岩未就此事(🤷)向公司如实通(🏅)报。

声明最后表示，网易公司保留对(🍢)唐岩在网(🧀)易工作期间全部不当行为追究法律责任的权利。

说到洗白，陌陌创建伊始，便被扣上了“约炮神器”的帽子，但这也成就了陌陌的成功。

2012年4月，一段名为“老外屌丝中文哥超强12人模仿”的视(📒)频火爆网络，短短几(💻)天(👶)的微博转发量超过了40万次。在这(📟)段视频中(🔰)，主演“Mike隋”屡屡提到陌陌为“约炮神器”，推荐给初到中国，希望与中国女子发(🖨)生艳遇的外国友人。

这段视频让“Mike隋”成为了最热的网络红人，也让陌陌的(🦐)下载(🔭)量爆(🐪)炸性(💞)增长。但应该(♓)说“Mike隋”只(⬅)是一根引线，陌陌能(🧑)够一夜爆红的根本还是他满(🐎)足了陌生人社交的强需。

唐岩一直把陌陌定义为“陌生人的交友软件”，鼓励“志同道合”的陌(🛌)生人相互结识。在唐岩看来，在现实中，中国人的社交方式除了同(🚪)学圈、同事圈(🈶)、行业圈，就没(➖)有别的了。既(➖)没有基于地理位置的社会关系，也鲜有基于兴趣爱(🖱)好的交情，即使面对面，中国人也并不习惯和陌生人say hi，但是这并意味着没有需求，至少(🃏)在某种程度(👡)上，陌陌的用(🏢)户数量证明了这种需求的强烈和普(🛋)遍。

但(😥)是，一夜爆红的副产品是“约炮(👟)神器”成为了陌陌第一个广为人知的标签，虽然吸引了眼球，也为陌陌之后的发展埋下了最大的障碍。“这件事对(🦓)我们的影响总体来说弊大于利。好的一面是用(🍈)户有一些增长，坏的是女性用户会有道德压力，男性用户会(🎳)觉(🐊)得我上来就是干这个的。我不认为我们完全无辜，但确实不是我们有意为之。”唐(😓)岩表示。

之后，唐岩和陌陌(✈)不得不走上了艰苦的“洗白之路”。毕竟，如果被与中国式的ONS（One Night Stand，一夜情）联系在一起，商业模式会不被认可，还有巨大的(💼)政策风险。而今，陌陌花了不少力(🏤)气，但仍旧未能“洗心革面”。

【亚洲V堂网的相关新闻】