《中国一级黄色片中国》

陌陌从＂良＂

（观察者网讯(🛺)）“净网”行动仍在继续，这(🚒)场4月初发起的互联网“净化战役”已初见成效：一时间百度遭罚，网易被立案调查，而一直被冠以中国版的“Tinder”(一款美国火(🌲)热的约会软件)陌陌也没能幸免。日前，北京市文化市场行(🌜)政执法总队对陌陌作出警告、罚(🍸)款以及功能整顿。

事实(🚱)上，作为中概(😡)股市场最性感的股票，陌(🤸)陌一直备受市场争议，因为定位为陌生人交友，其“约炮神(🍤)器”标签一直挥之不去。

成也萧何败萧何。靠着“约炮(😕)神器”的名号名噪一时的陌陌迅速走红，不仅比肩微信，还把故事讲到了华尔街。去年12月11日(🕺)，成立仅三年时间的陌陌成功在纳(🐭)斯达(🏣)克证券交易所挂牌上市。

然而光环的背后，是上市后公司股价的持续低迷，甚至公司(🍚)股价一直处于(🐵)破发的尴尬境地。截至4月10日收盘，公司(💝)股价报于11.96美元/股，较公司上市之初的发行(🕕)价下跌40%。

究其根本，在更多的业内投行人士看(😲)来，“陌陌没有成熟的货币化商业模式。”

“2015年我们在商业化的路上不会(⚪)停止。”按照公司创始人唐岩的规划，陌陌正把目光瞄上了移动秀场视频领域，试图走一条差异化道(🔗)路，弥补公司用户(🎞)粘性差与货币化不足的短板。

一场翻身(🙈)仗抑或重蹈前(🗂)次覆辙，仍是一个谜(🔙)。

股价破发：商业模式不清晰

3月5日，陌(🙇)陌发布上市以来首份财报。

据财报显示，陌(➿)陌2014年第四季度净营收为1860万美元，与去年同期230万美元相比，增长702.3%；2014全年净营收为4480万美元，比去年同期的310万美元增长1330%。

在运营方面，2014年第四季度运营亏损300万美元(🔒)，净亏损为250万美元。2014年全年净亏损为2540万美元，与2013年相比亏损增长了172.5%。陌陌方面表示，主要是成本和开销的增长抵消了净收入的增长。

然而在各项数据表现不俗的情(🥦)况下公司股价并没有迎来预期的上涨。

在经历了上市首日(👴)疯涨之后，从(😌)第二个交易日开始，陌陌的股价一直遭到华尔街投资(🛸)者们的冷遇。

从2014年12月12日第二个交易日(🍤)大跌11%开始，陌陌的股价到4月10日已经跌到了11.96美元，最低曾经达到(🈲)过10.82元，总市值也维持在(🌫)21.50亿美元，与刚上市最高价(🐼)相比，股价跌幅高达4成，市值损失了三分之一(👕)。

对于股价的下跌，海外投行人士李锐对理财周报记者表示，“主要原因是，一方面，他的用(😷)户数有(🛀)些虚(⛳)构，上市之初应该没有6000万，上市之初，有冲数据的情况。另一个最主要的原因是，陌陌至今仍没有一个成熟的货币化商业模式。”

尽(🕗)管，按照CEO唐岩披露(🕎)的数据，截至2014年12月，陌陌的月活跃用户数达(🐶)6930万，同比增长106%。其中，付费会员数增长到了290万，会员收入为1190万美元，较去年同期的增长481%。

但不容忽视的是(🌪)，尽管陌陌的注册用户(💸)有1.8亿人，但其中付费会员只有230万，相对注册用户，转化率为1.3%，相对月(🕌)活跃用户(🛫)，转化率为3.8%，这一转(🔽)化率与QQ的2014年第四季(💺)度会员用户(🏷)付费率(占月活跃用户)10.8%相比，仍有近7%的差距。

事实上，从2013年4月份才开始货币化进(🧢)程的陌陌，商业模式是被认为一直不清晰的。

从目前公司主营的会员付费、广告、游戏三块业务来看，会员收费仍作为公司的主要营收手段，是不可能做大做强的。

“从来没听说哪家公司靠会员收入(🐺)能够做大做强的。”李锐对理(🎁)财周报记者分析，会员收入最多作为公司发展的(🐨)一个有力保障，但是要指望会员(🧡)收费实现盈利(🏔)，犹如天方夜谭。

“行业内可以对比的就是qq，他目前有8亿的用户，但是付费收入占总收入的比例仅为10.8%左右。”李锐补充。

事实上(📷)，从易观智库监测到的用户数据显示，陌陌的用户群的学历不高，主要以高中(🍫)/中专学历为主，这部分人的收入也是以(🚊)2000到3000元左右居多，这也决定了他们的付费能力不足现状。

陌陌下一站：发力移动秀场？

与此同时，备受市场争议的还有陌陌的另一痛点：用户粘性不强。

一位正在陌生人交友软件中创业的(😲)创业者也表示：“陌陌要(📕)往前走，光靠(😟)陌生人社交肯定是不行的，粘性不够，但如(👡)果陌陌转(🐾)型，做(🧀)群组社交、自建群等，例如生活的小区周边有羽毛球(🔌)或者金(⏭)融群，用户就会更多。”

事实上这只是陌陌在“转型”的道路上不断探索的一个缩影。从(🎂)去年12月底开始，陌陌找到58同城，试图进入(⚓)移动互联网本地(🛬)生活的O2O服务领域。与此同时公司在移动互联网游戏方面也在进行尝试。2014年陌陌推出11款游戏及线上礼物商城。

然而无论是本地生活服务，还是移动互联网游戏，都(🌊)没有(🅿)解决陌陌最本质(🏋)的问题，即用户粘性差的致(💩)命弱点。

在进行商业化的过程(💯)中，一直保持着对数据非常(🦂)敏锐的观察的唐岩把(🈴)目光投向了移动秀场领域。

4月8日，互联网招聘(🖐)网站拉勾网的招聘信息(👺)显示，陌陌正在视频领域招兵买马。对此，理财周报记(🌟)者多次致电陌陌市场部(🙀)求证，其工作人员(⏪)并没有否 认，仅表示，“公司的确在做视频业务。但是具体朝着哪个方向去做，以及一个具体的时间，我们现(🏂)在还没有对外披露(🎄)的内容可以公布。”

一位长期跟踪陌陌的华北某券商传(🚁)媒行业分析师王冉对理财周报记者证实了该消息，公司确实在发力移动端的秀场业务。“其实陌陌搞移动端的(🔴)秀场业务潜力还(👊)是比较大的。因为它本身在移(⛽)动端就有近7000万的月活跃用户数，而且秀场的用户粘性较强，货币化也会加速。”

事实上(🦔)在一些行业分析师眼(🌻)中，如果陌陌不做移动秀场业务，靠(🔚)其现有的商业模式是很难壮大的，甚至活下去都变得不可能。

做秀场业务则可以提高用户粘性。

“所谓的粘性主要是取决于公司的媒体的产品质量。”在王冉看来，移动秀场可以提高媒体质量。比如(🔙)说，网易新闻是有信息流的，当信息流的产品质量 高了，它的用户粘性自然就高了。同样的道理，秀场是一种视频类的媒体，其本身就比一般性媒体黏性高，再有陌陌本身在移动端就有非常多的用户，它在这个过程 中只需要提高用户的(🤬)粘性就可以了。

“其实陌(💪)陌早就应该做这一块业务，因为有(🐦)用户(🚌)，再加秀场这种粘性强的媒体，两者一拍即合。”李锐也对陌陌的秀场业务表示支持。

在具体形式上，李锐介绍，陌陌的移动秀场(🐨)跟YY、9158等PC端有类似的地方，但也有不同点。比如说，陌陌的移动秀场每天只有一场，而且所有用户接收的内容都一样的。

“这样做的一个好处就是，可以激发同(🧤)一类人的兴趣点，增强用户粘性的同时也活跃了平台用户。”李锐表示。

尽管陌陌已在纳斯(👝)达克成功上市，但唐岩和他的团队(🌗)也没(🐄)有顺风顺水。

据《人民日报》海外(💚)版报道，2014年以来，全国“扫黄打非”办公室陆续接到群众举报，反映北京陌陌科技有限公司开发运营的“陌陌群组”、“陌陌吧”栏目中存在大量淫秽色情信息。经组织有关部门监测和鉴定(🔠)，“陌陌群组”、“陌陌吧”栏目中有41种图片、视(😮)频等内容属淫秽色情互联网出版信(🚝)息。3月13日，北(🥊)京市文化市场行政执法总队对该公司作出警告、罚款人民币60000元的行政处罚，并要求其立即(🥞)关闭(🗓)传播淫秽色情信息的群组、吧，删除相关文字、图片(🛌)、视频(🎴)等信息，对全部群组、吧进行筛查，停止网民上传(💾)视频功能(🗾)，向执法机关提交整改报告，并向社(🏗)会公(🤟)开道歉。

就在上市前，唐岩还遭到了老东(🕜)家网易的炮轰。网易曾发表声明揭露陌陌创始人兼CEO唐岩在网易工作期间存在不法行为，丧失职业操守，个人作风(💅)有问题。

网易声明称，唐岩自2003年12月至2011年9月(🖤)期间在网易工作，在职期间，利用职(🍼)务(🎧)之便，获取网易提供的(🌝)各种信息、(💪)技术资源，私创“陌陌”。从而窃取网易公司商业利益，丧失基本职业操守。

此外(📩)，唐岩作为网易前总编(🤧)辑，利用公司对其信任，向其妻（张思川）做创始人的四度(北京)广告有限公司输送上百万元经济利益。严重损害网易公司(🎙)权益。

网易还披露，唐岩在(🚳)网易工(💛)作期间，还因个人作风问题于2007年被中国警方拘留10日。作为网易高级员工，唐岩未就此事向公司如实通报。

声明最后表示，网易公司保留对唐岩在网易工作期间全部不(👇)当行为追(💵)究(⏱)法律责任的权利(🧤)。

说到洗白，陌陌创建伊始，便被扣上了“约炮神器”的(🃏)帽子，但这也(🏈)成就了陌陌的成(🔹)功。

2012年4月，一段名为“老外屌丝中文哥超强12人(🔽)模仿”的视频火(🚆)爆网络，短短几天的微博转发量超过了40万次。在这段视频中，主演“Mike隋”屡屡提到陌陌为“约炮神器”，推荐给初到中国，希望与中(🦐)国女子发生艳遇的外国友人。

这段视频让“Mike隋”成为了最热的网络红人，也让陌陌的下载量爆炸性增长。但(😂)应该说“Mike隋”只是一根引线，陌陌能够一夜爆红的根本还是他满足了陌生人社交的强需。

唐岩一直把陌陌定义为“陌生人的交友软件”，鼓励“志同道合”的陌生人相互结识。在唐岩看来，在现实中，中国人的社交方式除(🐶)了同学圈、同事圈、行业圈，就没有别的了。既没有基于地理位置的社会关系，也鲜(🤶)有基于兴趣爱好的交情，即使面对面，中国人也并不习惯和陌生人say hi，但是这并意味着没有需求，至少在某种程度上，陌陌的用户数量证明了这种(🦋)需求的强烈和普遍。

但是，一夜爆红的副产品是“约炮神器”成为了陌陌第一个广为人知的标签(💘)，虽然吸引了眼球(🛎)，也为陌陌(❗)之后的发展埋下了最大的障碍。“这件事对(📭)我们的影(🈵)响总体来说弊大于利。好的一面是用户有一些(📖)增长，坏(🕖)的是女性用户会有道德压力，男性用户会觉得我上来就是干这个的。我不认为我们完全无辜，但确实不是我们有意为之。”唐(🎸)岩表(😅)示。

之后，唐岩和陌陌不得不走上了艰苦(🏉)的“洗白之路(💑)”。毕竟，如果被与中国式的ONS（One Night Stand，一夜情）联系在一起，商业模式会不被认可，还有巨大的政策风险。而今，陌陌花了不少力气，但(🎡)仍旧未能“洗心革面”。

【中国一级黄色片中国的相关新闻】